TÉMOIGNAGE : « Comment l’I.A. est en passe de transformer les jobs de trading buy-side ? »

Si vous travaillez en buy-side dans un job de trading, votre vie est sur le point d’être transformée par l’intelligence artificielle (I.A.). Nous avons déjà des données plus rapides que jamais et de nouveaux changements sont à venir.

En tant que trader sell-side possédant de longues années d'expérience sur le buy-side, je pense que de grands changements sont à venir dans les systèmes de gestion et d’exécution des ordres qui peuvent être combinés en un seul. La quantité de données que ces systèmes peuvent traiter va augmenter de manière exponentielle.

L’I.A. est idéale pour trouver des exceptions comportementales, des valeurs aberrantes et autres anomalies. En cas de panier d’actions à négocier, vous pourrez bientôt utiliser l’I.A. pour effectuer un pre-trade et identifier les problèmes qui en découlent. L’I.A. vous permettra d’examiner les pertes illiquides et de vous en servir pour créer une liste de priorités, en fonction des conditions du marché. Le même panier génère une transaction complètement différente en fonction du jour. Comprendre les caractéristiques du type de transaction puis l’expérimenter dans le trading est le moteur de la performance. Protéger vos données devient d'une importance capitale, tout comme la capacité à rester anonyme sur le marché deviendra un élément important de la réduction de votre impact.

Le back-testing et la compréhension de votre flux deviendront plus faciles à mesure que votre accès aux données s'améliorera. Les modèles d'impact attendus, réalisés et non réalisés en temps réel, permettront d'accélérer les ajustements d’implémentation intra-trade. En conséquence, une analyse des coûts de transaction pouvant donner lieu à une action en temps réel sera adoptée à l’avenir par tous les traders buy-side. Cela rendra leur efficacité beaucoup plus quantifiable. Les bons traders buy-side se démarqueront des mauvais.

Les traders buy-side seront toujours nécessaires. Cependant, ils devront agir en combinaison avec ces systèmes. L’I.A. consiste à identifier les problèmes à un stade précoce et à fournir aux traders des résultats probables sur lesquels ils peuvent agir. Les traders de demain devront faire preuve de souplesse pour accroître leur efficacité. Et s’ils ne le font pas, cela se verra tout de suite.

Juan-Carlos Rhodes est trader dans une banque américaine. Ceci est une version modifiée d'une note qu'il a récemment envoyée à ses clients.

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